Ануїтет - це Метод і формула ануїтету

Ануїтет – це термін, що має кілька значень. У широкому сенсі його можна розуміти як фінансовий інструмент. Наприклад, як вид строкового державної позики або договір зі страховою компанією. Але найчастіше під цим словом мають на увазі систему внесення або отримання коштів, при якій платежі здійснюються рівними сумами і через рівні проміжки часу.

Приклади ануїтету

Більшість людей, далеких від фінансів, вперше чують це слово, коли звертаються в банк за кредитом, де їм пропонують ануїтетну схему погашення. Але ануїтет – це не обов'язково графік платежів позичальника за кредитом. Так можуть називатися виплати за договором страхування життя, страховик виплачує клієнту певні суми з встановленою періодичністю. Аналогічним чином називається виплата ренти, або пенсії. Або такий графік може складатися, коли ставиться мета накопичити до конкретної дати деяку суму грошей, вносячи однакові внески на вклад у банку. Але зазвичай ануїтетом все ж називають спосіб виплати кредиту, тому саме на такому значенні концентрується увага в цій статті. Сьогодні в Росії залишилося мало банків, які використовують іншу схему погашення. Метод ануїтету гарантує кредитної організації отримання прибутку, оскільки графік складений так, що позичальник в першу чергу повертає відсотки по боргу, а тільки потім приступає до погашення так званого тіла кредиту – основний суми.

Формула розрахунку ануїтетного кредитного платежу

Незважаючи на простоту графіка, формула ануїтету досить складна. Записати її можна різними способами. Наприклад, так: Pl =(S *pr/12)/(1-1/(1+pr/12) N ) , де

Pl – ануїтетний платіж;

S – основна сума кредиту;

pr – процентна ставка в коеффициентном вираженні;

N – кількість періодів (зазвичай місяців).

Сам платіж залишається незмінним у різні періоди, однак структура платежів відрізняється. У перші місяці він переважно представляє собою внесення відсотків, а ближче до кінця терміну кредиту ануїтетні платежі майже повністю складаються з основної суми. Щоб дізнатися структуру конкретного платежу, можна скористатися формулою, яка показує процентну частину поточної виплати. Для цього досить помножити залишок основного боргу на 1/12 річної процентної ставки.

Приклад розрахунку ануїтетного платежу за кредитом

Вищенаведена формула ануїтету стане зрозуміліше, якщо розібрати її на практичному прикладі. Нехай клієнт взяв у банку кредит на 100 тис. рублів строком на 12 місяців під 24% річних. В такому випадку щомісячний ануїтетний платіж складе: (100000 * 024/12) /(1 – 1 /(1 + 024/12) 12 = 2000 /02115 = 9457 То є 9457 рублів позичальник щомісяця переказувати в банк для повернення коштів. Тепер розрахуємо процентну частину для першого платежу: 100000 * 024/12 = 2000 рублів – це сума відсотків, які будуть виплачені в перший місяць. Оскільки загальний платіж становить 9457 рублів, значить, 2000 рублів підуть на погашення відсотків, а 7457 – на виплату основного боргу. В наступному місяці загальна заборгованість складатиме: 100000 – 7457 = 92543 рублів. Тому процентну частину потрібно вже розраховувати від цієї суми: 92543 * 024/12 = 1851 У другому місяці клієнт заплатить 1851 рублів відсотків і 5606 рублів основного боргу. Аналогічним чином робиться розрахунок для кожного місяця.

Автоматичний розрахунок платежів

Звичайно, вручну виробляти вищеописані обчислення трудомістко. Знати формулу ануїтету потрібно лише для розуміння принципу його розрахунку. На практиці необхідності сидіти з калькулятором немає сенсу, оскільки цей процес легко автоматизувати. При оформленні кредиту співробітники банків роздруковують для позичальника графік платежів. У ньому дано всі параметри кожного платежу: дати і розміри, а також окремо суми основного боргу, відсотків і додаткових комісій. Також можна знайти в мережі Інтернет спеціальні калькулятори. Достатньо ввести у відповідні поля суму і строк кредиту, а також процентну ставку. В режимі онлайн такий калькулятор видасть не тільки розмір щомісячного платежу, але й приблизний графік погашення. Нарешті, якщо добре орієнтуєтеся в програмі Excel, то можете розрахувати розмір ануїтетного платежу з її допомогою, скориставшись функцією СПЛ. Правда, графік погашення таким способом не отримати.

Плюси ануїтету

Для клієнта метод не завжди вигідний, зате зручний, оскільки не виникає плутанини: якщо застосовується ануїтет, платежі вносяться щомісяця в одній і тій же сумі. Не потрібно перед кожною виплатою звертатися в банк для розрахунку чергового внеску. Також цей спосіб хороший при невисоких доходи позичальника. Крім ануїтетною, існує диференційована схема, коли платіж перераховується щомісячно, оскільки кожен раз виплачується сума відсотків від суми боргу. В міру внесення коштів ця сума зменшується, тому і величина сплачуваних відсотків теж знижується. Виходить, що з кожним місяцем доводиться віддавати в рахунок кредиту все менше грошей, зате перші платежі виходять досить високими, і не кожен позичальник може собі їх дозволити.

Недоліки ануїтету

В першу половину строку кредиту в структурі платежів переважають відсотки. Тому ануїтет – це найбільш вигідна для банку схема виплат. І достроково погашати кредити з таким методом платежів доцільно в першій половині терміну позики. Далі це практично не має сенсу, так як майже всі відсотки вже виплачені заздалегідь. Тому повне дострокове погашення не дасть позичальнику економії, адже «процентну переплату» йому не повернуть.

Показники ануїтету

Якщо ануїтет розглядається з точки зору не позичальника, а кредитора або іншої обличчя, на користь якого здійснюються регулярні рівні платежі (наприклад, рента), то їх необхідно оцінювати для аналізу надходжень. На побутовому рівні мало кому прігождаются такі оцінки. Вони застосовуються при аналізі та обгрунтуванні інвестиційних проектів, щоб зіставити поточні витрати та майбутні грошові надходження. Оцінка ануїтетів проводиться за допомогою наступних узагальнюючих показників:

майбутня вартість;

поточна вартість.

Майбутня, або нарощена вартість – сума всіх елементів ануїтету разом з нарахованими відсотками на кінець її строку. Елементи (або члени) ануїтету – це всього лише ті самі однакові платежі. Показник використовується, якщо, наприклад, потрібно підрахувати суму при поповненні вкладу, яка буде накопичена до певного моменту, якщо регулярно вносити кошти під той або інший відсоток. Сучасна, або поточна вартість ануїтету – це сума елементів ануїтету, зменшених на момент початку його реалізації. Показник потрібен для прийняття рішення про доцільність інвестування коштів в актив, який буде приносити регулярний дохід. Тобто потрібно з'ясувати, чи не виявиться вартість майбутніх доходів менше ціни активу. Такі оцінки також застосовуються, якщо необхідно підрахувати загальну суму переплати при придбанні в кредит, щоб зрозуміти, наскільки вигідніше оплатити покупку відразу, не використовуючи позикові кошти. Чи це потрібно, щоб порівняти два пропонованих кредиту з різними параметрами. Таким чином, аннуїтет – це серія платежів, що вносяться або одержуваних у рівній сумі і через рівні проміжки часу.